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SHEDLIN New European Frontiers 3 |
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Der attraktive Markt
- Das Wirtschaftswachstum in Osteuropa ist nach wie vor ungebrochen. Es wird davon ausgegangen, dass sich das Pro-Kopf-Einkommen in den nächsten 10 Jahren verdoppelt.
- Durch die neu entstehende Mittelschicht ist der Bedarf an Wohnraum auf europäischem Niveau bereits heute enorm. Um das Wohnraumangebot in diesen Märkten an den europäischen Durchschnitt anzupassen, werden eine Milliarde m² Wohnfläche benötigt. Zum Vergleich würde dies dem fünffachen Wohnraumbestand Moskaus entsprechen!
- Im Bereich der Büroimmobilien zeigt sich ein ähnliches Bild. Trotz einer der höchsten Büromieten in Europa (ohne London) liegt die Leerstandsquote in diesen Märkten nur bei 1,8% (vgl. europäischer Durchschnitt 9,4%).
- Das stark steigende Einkommen erhöht auch das Konsumverhalten. Der russische Einzelhandelsumsatz ist der neuntgrößte weltweit, obwohl die Flächen der Einkaufszentren nur ca. 20% des europäischen Durchschnitts betragen. Die in Westeuropa bekannten riesigen Einkaufszentren und Märkte sind in Bulgarien und Rumänien so gut wie noch nicht vorhanden.
Leistungsbilanz
Das Emissionshaus - SHEDLIN CAPITAL AG
- erzielte mit dem von ihm gemanagten SHEDLIN Warrior Fund den 2. Platz unter den Dachfonds, flexible (Auswertung 204 Fonds Dezember 2007) und gewann den Fondspreis 2008.
Das Management - das Londoner Investmenthaus Charlemagne Capital
- verwaltet ca. 6 Mrd. Euro in Investmentfonds und Immobilienaktiengesellschaften für private sowie institutionelle Investoren.
- herausragende Leistungsbilanz (ø-Rendite von über 30% p.a. bei einer ø-Haltedauer von 3 Jahren)
- Spezialist für Emerging Markets
Am Markt erhältliche Produkte in Form von
geschlossenen Dachfondskonstruktionen enthalten aber nicht die bestmöglichen Zielinvestments sondern diversifizieren lediglich in hauseigene Produkte. Die an sich sinnvolle Idee der Diversifikation wird unter Gesichtspunkten der Margenoptimierung für die Emissionshäuser ad absurdum geführt. Selbst wenn diese Investmenthäuser teilweise gute Produkte auflegen und in einigen Bereichen gute bis sehr gute Expertise besitzen, ist es nicht möglich Expertise über alle globalen Einzelmärkte, sowie innerhalb der einzelnen Länder branchenspezifische Expertise zu besitzen.
Ziel muss sein, in allen Bereichen den besten Manager zu finden. So kann durch die Konstruktion eines Dachfonds, in dem eine weltweite Diversifikation in Topfonds und Investments unter Berücksichtigung steuerlicher Aspekte eine hohe Zielrendite erreicht werden und dabei dennoch das Risiko deutlich minimiert werden.Dabei sollte auch die Möglichkeit genutzt werden mit einem solchen Produkt in sogenannte institutionelle Produkte zu investieren. Ein derartiges Produkt existiert unserer Kenntnis nach nicht am deutschen Markt. Deshalb haben wir uns entschlossen, diese Lücke zu schließen. Der Shedlin Portfolio Fund 1 wird als Dachfonds für geschlossene Fonds eine Alternative zu den bereits bestehenden Dachfonds deutscher Emissionshäuser darstellen.
USP: Einziger Fonds am deutschen Markt, mit einer Streuung über fünfzehn verschiedene Assetklassen und zehn verschiedene Länder weltweit. Einige der Zielfonds sind nur institutionell zu zeichen.
Das Besondere in Kürze
- geringe Laufzeit von 4 Jahren
- hohe prognostizierte Rendite von über 15% IRR* p.a.
- Gewinnbeteiligung des Managements erst ab einer Rendite von 15% IRR* p.a.
- erste Rückflüsse sind für das Jahr 2011 zu erwarten
- Investition in sonst nur institutionellen Anlegern zugänglichen Investments
- Investition erfolgt immer gemeinsam mit institutionellen Investoren
- Zugang zum renommiertesten Immobilien-Projektentwickler in Osteuropa (Charlemagne Capital) mit herausragender Leistungsbilanz (ø-Rendite von über 30% p.a. bei einer ø-Haltedauer von 3 Jahren)
- Teil-Blindpool; das erste Projekt ist bereits gesichert (Residential Property in Krasnodar/Russlan
*Dies ist lediglich eine Vorabinformation zu diesem Fonds. Das öffentliche Angebot des Beteiligungsangebotes ist erst einen Werktag nach Veröffentlichung eines Verkaufsprospektes zulässig, die der Gestattung durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht bedarf. Grundlage des öffentlichen Angebotes des Beteiligungsangebotes und der Beteiligung an der Fondsgesellschaft ist einzig der veröffentlichte Verkaufsprospekt. Der Verkaufsprospekt ist ab der Veröffentlichung erhältlich.
**Der hier verwendete Renditebegriff basiert auf der sog. IRR-Methode (Internal Rate of Return). Diese zur Ermittlung der Verzinsung des rechnerisch in einer Beteiligung gebundenen Kapitals berücksichtigt neben der Höhe der Zu- und Abflüsse des Kapitals auch dessen zeitliche Bindung. Diese Form der Renditeberechnung ist mit sonstigen Renditeberechnungen anderer Kapitalanlagen, bei denen keine Änderung des gebundenen Kapitals eintritt (z. B. festverzinsliche Wertpapiere), im Allgemeinen nicht unmittelbar vergleichbar. Ein Vergleich ist nur unter Einbezug des jeweilig durchschnittlich gebundenen Kapitals, bezogen auf die Vermögensanlage/Kapitalanlage, des Gesamtertrags und der Anlagedauer der jeweiligen Investition möglich.
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