Das Besondere im Detail

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Der Anleger beteiligt sich entweder unmittelbar als Kommanditist oder mittelbar über die Treuhandkommanditistin an der NORDCAPITAL Schiffsportfolio 4 GmbH & Co. KG.

Der Fonds Nordcapital Schiffsportfolio 4 erwirbt auf dem Zweitmarkt Anteile an bestehenden Schiffsgesellschaften, die Chancen auf eine hohe Verzinsung des eingesetzten Kapitals bieten. Im Verlauf der Investitionsphase wird die Beteiligungsgesellschaft in über 100 unterschiedliche Zielgesellschaften investieren. Private Investoren erhalten so die Möglichkeit, ein diversifiziertes Portfolio von Schiffsbeteiligungen aufzubauen.

Im Gegensatz zu anderen Zweitmarktfonds, die als reine Blindpools konzipiert werden, sind bereits Beteiligungen an 36 Schiffsfonds mit Gesamtanschaffungskosten in Höhe von EUR 4,8 Mio. erworben worden. Damit sind bereits mehr als 10% der geplanten Mittel investiert. Weitere Beteiligungen Die verbleibenden rund 90% des geplanten Gesamtportfolios sollen bis Ende des Jahres 2008 erworben werden. Die persönlich haftende Gesellschafterin entscheidet über den Ankauf dieser Beteiligungen auf Vorschlag der Nordcapital Portfolio Management. Als vorrangige Ankaufsquellen stehen die Deutsche Sekundärmarkt GmbH, die Fondsbörse Deutschland Beteiligungsmakler AG, Handelsplattformen der Emissionshäuser, Anlageberater und Vermögensverwalter sowie private Investoren direkt zur Verfügung.

Geplante  Fondslaufzeit: Bis zum 31. Dezember 2018; eine vorzeitige Kündigung ist nicht vorgesehen.

 

Marktsituation

Globalisierung und weltweite Arbeitsteilung erfordern leistungsfähige Transportmittel, die Rohstoffe, Vorprodukte und Fertigerzeugnisse aus aller Welt anliefern und verteilen. Die Schifffahrt profitiert davon: Allein der Containerverkehr expandierte in den vergangenen zehn Jahren um durchschnittlich 10,9% jährlich. Leistungsfähige Handelsschiffe stehen deshalb traditionell hoch im Kurs auf der Wunschliste deutscher Anleger. Im Zeitraum von 1992 bis 2007 sind insgesamt rund EUR 30 Mrd. Eigenkapital in Schiffsbeteiligungen geflossen. Im Jahr 2007 wurde ein Rekordvolumen von EUR 3,58 Mrd. erreicht.

Herausragende Merkmale

- Weltweit engagiert in mehr als 100 Schiffsfonds
- Breite Diversifikation über verschiedene Schiffsklassen, Charterer und Restlaufzeiten
- Attraktives Initialportfolio
- Hohe, nahezu steuerfreie Auszahlungen von 6,5% p.a., auf 15% p.a. steigend geplant
- Kurze Laufzeit von ca. 10 Jahren
- Erfahrener Initiator mit erstklassigem Rating

Einzahlung / Ausschüttung / Verkauf

Einzahlung:
100% zzgl 5% Agio nach Annahme.
Die Mindestbeteiligungssumme beträgt EUR 15.000.

Auszahlung:
Prognostiziert werden Auszahlungen in Höhe von anfänglich 6,5% p.a., steigend auf 15% p.a. Insgesamt wird ein Mittelrückfluss von rund 165% während der ca. zehnjährigen Fondslaufzeit erwartet. Die Auszahlungen sollen jeweils im Juni und im Dezember eines jeden Jahres erfolgen.

Veräußerung:
Es wurde unterstellt, dass bis Ende 2018 alle Beteiligungen Veräußert werden, die bis zu diesem Zeitpunkt noch nicht liquidiert wurden. Als Veräußerungserlös wurde im Durchschnitt ein Wert von 75%, bezogen auf das Nominalkapital, angenommen.

Vorzugsauszahlung:
Die Investoren erhalten einen Gewinnvorab in Höhe von 4% p.a., bezogen auf die fällige und geleistete Einzahlung ohne Agio, vom Beginn des auf den Zeitpunkt der Einzahlung folgenden Monats, frühestens ab April 2008, bis zum 31. Dezember 2008. Dieser Gewinnvorab soll im Dezember 2008 ausgezahlt werden.

Steuerliche Ergebnisse/ Konzeption

Die Beteiligungsgesellschaft ist eine gewerbliche Mitunternehmerschaft. Die Auszahlungen sind als Entnahmen steuerfrei. Da vorgesehen ist, nur Beteiligungen an Schiffsgesellschaften zu erwerben, die bereits zur pauschalen Gewinnermittlung nach § 5a EStG (Tonnagesteuer) optiert haben, sind von den Kommanditisten die entsprechenden niedrigen pauschalen Gewinne der Schiffsgesellschaften zu versteuern. Soweit die Gesellschaft Zinseinkünfte erzielt, sind diese anteilig zusätzlich zu versteuern.

Finanzierung

Fondsvolumen inkl. Agio: EUR 51,9 Mio.
Investorenkapital: EUR 37,0 Mio.
Initiatorenkapital: EUR 1,0 Mio
Fremdkapital: EUR 12,0 Mio.

Durch eine Platzierungsgarantie wird ein Mindestkapital von EUR 19 Mio. sichergestellt.

Bemerkung zur Ergebnisprognose

Es wurde ein Steuersatz von 45% (inklusive “Reichensteuer”) zuzüglich 5,5% Solidaritätszuschlag, jedoch ohne Kirchensteuer, zugrunde gelegt.